Sur Le Solde

Le volume en équilibre: le chemin vers l'argent intelligent Le volume en équilibre (OBV), indicateur de quantité de mouvement positif et négatif, a été développé par Joseph Granville et introduit en 1963 dans la communauté technique dans les pages de son livre Granvilles Nouvelle clé pour les profits boursiers. Granville a estimé que le volume était la force motrice derrière les marchés, et a conçu OBV pour projeter quand les mouvements importants sur les marchés se produiraient. Dans son livre, il a décrit l'augmentation ou la diminution de son indicateur, en fixant de nouveaux hauts ou des bas, comme un ressort étant enroulé étroitement. Granville a ensuite expliqué sa théorie en déclarant que lorsque le volume a augmenté ou diminué de façon spectaculaire sans changement significatif dans le prix des émissions, alors à un moment donné, Le prix devrait monter ou descendre. Il semble que les institutions (fonds de pension, fonds d'investissement et grandes maisons de négoce) commencent à investir dans une question que les investisseurs de détail continuent à vendre, le volume augmente à mesure que le prix diminue ou se stabilise légèrement. Sur une période de temps, le volume commence à conduire le prix à la hausse et l'inverse commence alors à prendre en charge que les institutions commencent à vendre leur position et les investisseurs de détail recommencer à accumuler leurs positions. Smart Money Ainsi, le terme smart money commence à paraître limpide - les institutions achètent le stock de la moyenne Joe au bas et ensuite le vendre à lui à ou près du sommet. Vous pouvez également voir comment OBV peut suggérer des retournements majeurs de tendance. Voici une formule facile expliquant OBV: Si aujourd'hui close est plus grand que hier hier, alors le volume d'aujourd'hui est ajouté à hier OBV, et est considéré comme volume. Si aujourd'hui fermer est moins que hier fermer, alors le volume d'aujourd'hui est soustrait du Vieux d'aube et il est considéré comme le volume vers le bas. Et si todays fermer est égal à la fermeture hierdays alors OBV d'aujourd'hui est égal à l'OBV d'hier. Conclusion Il est très clair de voir le changement spectaculaire des tendances dans ce graphique de l'indice industriel Dow Jones de décembre 2000 à octobre 2001. Les tendances ont été renversées abruptement et avec conviction, comme L'agitation de l'environnement politique et de l'entreprise mènent les titres de nouvelles cette année-là. OBV: Indicateur parfait pour tous les marchés Analyste Professionnel Trader, le volume sur-balance (OBV) est un indicateur avancé efficace qui permet aux commerçants de repérer des points de retournement et des signaux valables à travers un Grande variété de marchés et de délais. Pour la majorité des analystes techniques, le volume joue un rôle important. Malheureusement, il suffit de comparer un volume de dayrsquos à une moyenne de trois mois ne vous dira pas grand-chose sur si l'argent arrive ou sort d'un marché ou d'un stock particulier. À la fin des années 1970, mon père m'a donné un livre de Joseph Granville intitulé Granvilles New Strategy of Daily Daily Market Timing pour Maximum Profit. Quelques années plus tard, j'ai trouvé Granvillersquos sur le bilan (OBV) sur Compu Trac, l'un des premiers logiciels d'analyse technique. J'ai été rapidement accroché à l'OBV. À partir des exemples suivants, ainsi que de ma chronique quotidienne en jeu, je pense que vous verrez pourquoi c'est mon indicateur préféré pour tous les marchés. Joe a développé l'OBV comme un moyen de déterminer si l'argent intelligent était d'achat ou de vente. Il est calculé en gardant un total courant des chiffres de volume, puis en ajoutant dans le volume si la fermeture était plus élevée que la période précédente, ou en soustrayant le volume si le prix de clôture était plus bas. Si vous le faites dans une feuille de calcul, comme Excel, le volume de départ peut être arbitraire, car il est le modèle de l'OBVmdashnot le numbermdash absolu qui est important. Lorsqu'il est vu sur une base mensuelle ou hebdomadaire, cela peut être très utile pour identifier les grandes tendances. Dès le début, j'ai analysé l'OBV de la même façon que j'analyser un tableau de prix. J'ai utilisé des lignes de tendance, des moyennes mobiles et une analyse de résistance de support pour déterminer si l'OBV était positif ou négatif. L'analyse de la divergence est toujours très importante, bien que les divergences ne soient pas toujours observées à chaque tournant important. Comme lors de mon premier travail sur l'indice de force relative de Welles Wilderrsquos (RSI), il était essentiel d'utiliser l'analyse de divergence sur plusieurs cadres temporels afin de générer des signaux valides. En mai 1985, mon analyse de l'OBV sur les principales monnaies m'a aidé à identifier les principaux fonds dans des devises comme le Deutsche Mark (DMK) et le franc suisse (CHF), et donc le top du dollar américain. À l'époque, la plupart des principaux économistes s'attendaient à ce que le dollar reste fort pendant quelques années. Le dollar avait fondé en novembre 1980 avec l'élection de Ronald Reagan. Click to Enlarge Dans une apparition du 21 mai 1985 sur le Financial News Network, un précurseur de CNBC, j'ai discuté d'un graphique très similaire à celui du contrat à terme Deutsche mark négocié sur le CME. Dans ma première adaptation de l'OBV, j'avais également ajouté une moyenne mobile pondérée (WMA) de 21 périodes de l'OBV, qui est tracée en vert. Le graphique hebdomadaire montre que le DMK était dans une tendance baissière bien établie (ligne a) à partir de 1982, puisqu'il était en baisse par rapport au dollar américain. En 1984, la baisse s'est accélérée, puisqu'elle est tombée à un minimum de 0,2881, soit 3,47 DMK par USD. Par comparaison, au début de 1984, il était de 2,5 DMK par USD. Au cours de cette baisse, l'OBV s'est rallié plusieurs fois à sa moyenne mobile pondérée en baisse. Puis, en mars 1985, l'OBV a dépassé sa moyenne mobile pondérée et a rompu sa tendance baissière, ligne c. La WMA s'est aplani au cours des six prochaines semaines avant de commencer à monter. À plusieurs tentatives, l'OBV n'a pas réussi à rompre la résistance (ligne d). Avec l'OBV maintenant au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante et confirmant des signaux haussiers dans l'analyse de la livre sterling et de la livre sterling (GBP), elle a suggéré que ces monnaies avaient atteint le fond. Les études techniques quotidiennes avaient été positives sur les monnaies pendant plusieurs mois, et c'était un autre négatif pour le dollar. L'OBV a surmonté sa résistance, ligne d, le 5 juillet 1985 (ligne a). Une semaine plus tard, le DMK a également percé sa résistance correspondante, ligne d. C'est l'une des raisons pour lesquelles je trouve l'OBV comme un indicateur si précieux, car il conduit souvent les prix par une ou plusieurs périodes. De toute évidence, cela peut rendre le risque de récompense de nouvelles positions beaucoup plus favorable. Le DMK a testé sa tendance baissière (ligne a) en août et a connu un recul brutal de trois semaines. Pendant ce temps, l'OBV était beaucoup plus fort, car il a tenu bien au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante. À la fin de septembre, les pays du G5 se sont réunis pendant un week-end à l'hôtel Plaza à New York et ont accepté de dévaluer le dollar. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, les contrats à terme DMK ont accéléré et accéléré à la hausse, comme il y avait une intervention concertée pour abaisser le dollar. Au début de 1988, le DMK avait plus que doublé. NEXT: Application de l'analyse OBV à d'autres marchés Post a Comment Prochaines conférences Contactez-nousComment puis-je utiliser le volume sur-balance (OBV) pour créer une stratégie de trading forex On-Balance Volume. Ou OBV, est un indicateur technique qui fonctionne sur la base de l'hypothèse que les mouvements de prix sont précédés par des mouvements de volume. Les commerçants utilisent cet outil pour prévoir les tendances futures et mesurer les forces des taureaux et des ours, en particulier à court terme. Forex marchés sont bien adaptés pour le type d'analyse OBV vise à fournir, puisque le commerce de paires de devises implique autant d'opportunités d'arbitrage à court terme. Le volume des opérations sur devises agit un peu différemment que le volume des opérations boursières traditionnelles, car il existe deux supports monétaires concurrents plutôt que l'offre et la demande d'un instrument commercial exprimé dans une monnaie unique. Les hypothèses faites dans la formule OBV le rendent particulièrement capable de fournir une lecture de volume traditionnelle, cependant. Mécaniquement, l'OBV n'est pas difficile à comprendre. Chaque fois qu'un cours de négociation d'un jour se termine au-dessus du cours de la journée précédente, le volume de négociation est ajouté à une ligne OBV en cours. À l'inverse, le volume est soustrait du total en cours lorsque les jours actuels se ferment sous la clôture de la journée avant que vous ne vouliez saisir les tendances que les OBV prennent en charge et tentent de réduire les tendances qui ne le sont pas. Contraste de la ligne de tendance OBV avec la paire de devises ligne de tendance d'action de prix. Divergence se produit lorsque le modèle OBV ne se déplace pas de concert avec le prix, tandis que la confirmation de la force de la tendance peut être signalé lorsque les deux se déplacent ensemble. Si le volume ne supporte pas un nouveau mouvement de prix, vous pouvez vouloir éviter le commerce parce qu'il ya une plus forte chance de le prix retraçant rapidement. Rappelez-vous que l'OBV est un indicateur avancé, et il peut être équilibré par des indicateurs de retard. Ajouter une ligne de moyenne mobile à l'OBV pour rechercher des évasions OBV ligne, vous pouvez confirmer une rupture dans le prix si l'indicateur OBV fait une rupture simultanée. Lisez à propos des stratégies commerciales courantes qui sont mises en œuvre sur la base des signaux générés à partir de l'élan de volume sur le solde. Lisez la réponse Découvrez les raisons pour lesquelles l'indicateur de momentum de volume en équilibre est devenu l'un des outils les plus utilisés et les plus fiables. Lisez la réponse Lisez la formule et le calcul pour On Balance Volume, ou OBV, qui est un indicateur technique qui montre les mouvements. Lire la réponse Découvrez pourquoi il est important de confirmer les signaux de tendance des prix générés à partir de l'indicateur de volume sur le solde et qui. Lire la réponse Comprendre les bases de l'équilibre sur le volume et l'indice de flux d'argent, y compris leurs similitudes et les différences en termes. Lisez la réponse Explorez l'utilisation des zones d'accumulation dans l'analyse des titres négociés. En savoir plus sur le volume d'équilibre et son rôle dans.